Economic Development

La covid-19 et l’Offre de Services Financiers aux Populations Vulnérables en République Démocratique du Congo (RDC)

February 18, 2021

Africa

La covid-19 et l’Offre de Services Financiers aux Populations Vulnérables en République Démocratique du Congo (RDC)

February 18, 2021

Africa
Beth Warne
Analyst, The Economist Intelligence Unit

Beth is a Senior Analyst in the Economist Intelligence Unit’s Public Policy Team. She specialises in primary research in frontier markets, in particular new approaches to analysing socio-economic challenges in data scare landscapes. Her most recent work includes assessing how covid-19 has affected perceptions of the ‘future of work’ and what governments can do to support nascent digital commerce sectors in an age of disruption. Before joining the EIU, Beth worked as a strategy consultant in the Middle East.  

La covid-19 a durement frappé l’économie de la RDC. Les perspectives en 2021 pour les prestataires de services financiers (PSF) ainsi que les entreprises et communautés qu’ils soutiennent demeurent difficiles. Dans ce rapport, nous explorons comment les PSF ont dû s'adapter pour répondre aux besoins de la population dans des circonstances délicates

La covid-19 a durement frappé l’économie de la RDC. Les ménages à faible revenu et les exclus financièrement sont ceux ayant le plus souffert. À la suite de la première vague de la pandémie, les deux tiers des ménages ont déclaré que leur revenu mensuel avait diminué. Les perturbations économiques se sont poursuivies jusqu'à la fin de 2020 : en décembre, 55% des ménages ont déclaré devoir réduire leur consommation de nourriture et d'eau pour faire face aux difficultés économiques. Presque tous (96%) les ménages à faible revenu et exclus financièrement ont estimé que la covid-19 aurait un impact négatif à long terme sur leur situation financière. Les nouveaux couvre-feux et restrictions de mouvement, introduits en janvier 2021, ne feront qu'ajouter une pression supplémentaire sur une population qui ne se remet pas encore des chocs économiques de l'année dernière. Ces nouvelles mesures perturbent également les opérations commerciales. En janvier 2021, près de trois quarts des entreprises rencontraient des problèmes dans leurs chaînes d'approvisionnement, contre 65% en décembre 2020.

Ce rapport explore comment les prestataires de services financiers (PSF) ont dû s'adapter pour répondre aux besoins de la population dans des circonstances difficiles. L’enquête menée par l’Economist Intelligence Unit auprès de dirigeants de PSF à travers la RDC montre que neuf institutions sur dix ont développé de nouveaux produits et services pour aider leurs clients à faire face à l’impact de la pandémie. Cela comprend l'investissement dans la numérisation, l'offre de nouvelles options de remboursement et l'extension de différentes lignes de crédit.

En 2021, les perspectives des PSF et des entreprises et communautés qu'ils soutiennent restent difficiles. Les restrictions et perturbations économiques se poursuivront et la confiance des entreprises reste faible (seuls 17% des chefs d'entreprise ont déclaré que leurs perspectives pour l'année étaient bonnes ou très bonnes). Les PSF doivent donc transformer les mesures de crise introduites en 2020 en systèmes de soutien durables et complets pour accompagner leurs clients dans une autre année difficile. Que peuvent-ils faire ?

  • Les petits PSF doivent être conscients de l'équilibre entre soutenir les clients aujourd'hui, rester une entreprise viable et investir dans des changements susceptibles de rapporter des dividendes à l'avenir.

  • Les grandes banques et acteurs établis, qui sont plus susceptibles de récupérer du terrain en 2021, devraient être ouverts à des partenariats avec des prestataires plus petits.

  • Les collaborations pourraient impliquer :

    • De nouveaux prêts à faible taux d'intérêt accordés par des institutions établies, spécialement conçus pour financer les efforts de numérisation des petits acteurs - les aidant à créer des versions mobiles de services en personne.

    • Des événements au niveau du secteur afin de partager les meilleures pratiques sur la façon de servir les clients aux prises avec un endettement élevé.

Une telle assistance ne doit pas être considérée comme un acte de charité, mais comme un investissement à long terme dans le secteur des services financiers en RDC – ainsi que dans le secteur privé, grandissant et innovant, qu'elle soutient. 

 

English Version:

Covid-19 and Financial Service Provision to Vulnerable Populations in the Democratic Republic of the Congo (DRC)

Covid-19 has hit the DRC’s economy hard and in 2021, the outlook for financial service providers (FSPs) alongside the companies and communities they support remains challenging. In this report, we explore how FSPs have had to adapt to meet the population’s needs in challenging circumstances.

Covid-19 has hit the DRC’s economy hard, and low-income and financially excluded households have suffered the most. On the back of the first wave of the pandemic, two-thirds of households reported their monthly income had fallen. Economic disruption continued through the end of 2020: in December, 55% of households reported having to reduce consumption of food and water to cope with economic hardships. Almost all (96%) low-income and financially excluded households felt that covid-19 would have a long-term negative impact on their financial situation. New curfews and movement restrictions, introduced in January 2021, will only add further pressure on a population yet to recover from economic shocks experienced last year. These new measures are also disrupting business operations. In January 2021, almost three-quarters of firms were experiencing issues in their supply chains, up from 65% in December 2020. 

This report, supported by ELAN RDC, a private sector support project fully funded by UKAid and Fonds pour l’Inclusion Financière ASBL, explores how financial service providers (FSPs) have had to adapt to meet the population’s needs in challenging circumstances. The Economist Intelligence Unit’s executive survey of FSP leaders across the DRC shows that nine-in-ten institutions developed new products and services to help clients cope with the impact of the pandemic. This has included investing in digitalisation, offering new repayment options, and extending different lines of credit. 

In 2021, the outlook for FSPs alongside the companies and communities they support remains challenging. Restrictions and economic disruption will continue, and business confidence remains low (only 17% of business leaders said their outlook for the year was good or very good). FSPs therefore need to turn crisis measures introduced in 2020 into sustainable and comprehensive support systems to help their clients through another difficult year. What can they do? 

  • Smaller FSPs should be aware of the balance between supporting clients today, remaining a viable business and investing in changes likely to pay dividends in the future. 

  • Larger banks and established players, who are more likely to recover ground in 2021, should be open to partnerships with smaller providers. 

  • Collaborations could involve: 

    • New low-interest loans from established institutions specifically designed to fund the digitalisation efforts of smaller players - helping them to create mobile versions of in-person services. 

    • Sector-level events to share best practices on how to serve clients struggling with high indebtedness. 

Such assistance should not be considered an act of charity, but a long-term investment in the financial service industry in the DRC – and the growing and innovative private sector it supports.

Download the English version of the report.

 

 

 

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